«Quiero agradecer a todo el personal y a los jugadores con los que he trabajado a lo largo de los años por su apoyo y arduo trabajo dentro y fuera de la cancha.
«Siempre estaré muy atento a cómo le va al City y les deseo lo mejor a todos para la próxima temporada».
La temporada del Championship comienza el 8 de septiembre, con el Bristol City visitando al Southampton en su partido inaugural.
Loren Dykes asumirá el papel de entrenador en jefe interino mientras el club busca un reemplazo inmediato.
Gavin Marshall, presidente de Bristol City Women, dijo: «Es difícil expresar con palabras lo mucho que Lauren le ha dado a Bristol City a lo largo de los años.
«Le agradezco su incansable trabajo y su compromiso con el desarrollo de City Women. Nos entristece verla partir».
Smith tuvo un breve período como entrenadora asistente del Tottenham Hotspur Women en 2021, entre sus funciones en Gales y Bristol.